”
“这明显是被资金给抛弃了，也说明市场其它主力资金，跟我们的认知和选择是一致的，都不看好它们的未来。”
“也好在顾总英明，第一时间就下达了减仓外高桥和沪港集团的交易指令。”
“我认为，投资就是不断试错。”
“就是不断抛弃掉不符合预期的股票，而选择未来业绩大增迹象明显，股价有极高反转预期的股票，然后坚定持有，获得市场的超额收益。”
“我们基金在这半年来，虽然回撤做得很不错，但主动攻击，还是稍显不足的。”
“现在白酒板块困难反转的迹象，已经非常明显了，而且大盘指数在2000点这位置，来回震荡了快一个月了，我觉得这里差不多就是底部了，我们理应转变一下思路，将基金投资策略，从防御转变为进攻。”
“创业板虽然看上去，像是这轮行情的核心驱动方向。”
“但其中优质的股票，确实已经被炒得太高了，100e的估值，也根本下不了手。”
“而纵观此时的整个市场，确实也找不出来比白酒板块，更有吸引力，且未来预期也同样非常强烈的投资板块了。”
在郝卫来说话间
一旁的交易组林组长想说什么，却又欲言又止，轻轻叹了一声，将话吞了回去。
他是主张分散投资，继续留仓位观察沪港集团和外高桥的，但市场这两日的走势，事实证明他的观点，只会给基金带来亏损，带来净值的进一步下行。
所以，此时此刻，他的心里，就有些底气不足了。
而且，他经过昨夜的仔细分析，确实也找不出来当前白酒的逻辑缺陷。
正如许多机构研报和众多机构的所表露出的看法那样，当前的一、二线白酒估值，真就是历史最低。
在这种历史最低的估值下，投资白酒板块。
风险和未来的利润比率，是相当诱人的，就算他不同意，也找不出反驳的点。
“林组长认为呢”
注意到林组长的欲言又止，顾池江沉默了片刻，在下达最终的交易指令之前，还是询问了他的意见。
林组长想了想，认真说道“虽然郝主任的投资逻辑，看好白酒板块困境反转的逻辑，找不出来什么漏洞，而且白酒行业，在经历塑化剂打击之下，确实最差的行业情况已经过去了，具备困境反转的契机和实质动力，但是顾总，我一直觉得持仓过于集中，会加剧基金风险的聚集，不是好事，因为投资逻辑虽然没有问题，但市场的黑天鹅，有时候还是很难杜绝的。”
“塑化剂事件，算是黑天鹅吧”郝卫来微笑地道，“林组长说得没有错，但我们不能一朝被蛇咬，十年怕井绳吧前面才发生了塑化剂的黑天鹅，不至于后面再发生，毕竟这市场黑天鹅哪那么多”
“而且，按照你的说法”
“投资任何一个行业，都可能面临黑天鹅的。”
“难道就因为怕，我们就不投资了”
“我想郝主任误会了。”林组长说道，“我的意见是持仓尽量分散，一个行业，不管如何看好，我觉得在基金的整体持仓线上，都不能超过30，而我们当前在晋城汾酒上的持仓，已经超过30，达到35了，所以为了将风险分散，我认为不应再增仓白酒板块，加剧风险的集中。”
“那除了白酒板块，林组长觉得，整个市场中，还有那个板块的确定性比较大吗”郝卫来不同意林组长的意见，轻笑地询问道，“我也知道投资中，风险分散是上策，可我们当前最需要的，是业绩啊，看见确定性的机会，难道也要坐视不管，为了风险分散，故意去买一些确定性更不好，股价走势也更差的股票吗”
顾池江沉默了一會，也問道“林组長觉得，还有哪一个板块的确定性，比白酒更大的吗”
若有其它确定性更大的投资板块。
他觉得分散持仓，也不是不可以。
林组长想了一会，说道“根据市场的最近走势和资金流动情况来看，主板应该是没有比白酒板块確定性更大的了，但我觉得其实创业板指，可以适度参与更深的，乐视网、网速科技、分达科技之类的”
“呵100e上，替游资接盘吗”
听到这里，郝卫来忍不住轻笑了一声，认为林组长完全是在胡说八道。
这个时候，跑去接盘远超沪指涨幅超过50的创业板股票，去接盘估值普遍比主板核心股票高出至少3倍的所谓成长股，那不是悬崖上荡秋千，找死吗
顾池江听见林组长这话，也是深深地皱了一下眉头。
失去先机后，这个时候，再转变防御状态，去追创业板股票，确实会让基金追进的持仓，面临更大的亏损风险。
毕竟，在极高的估值上进行追进，先不说巨幅的回调，自己能不能扛住。
而且，如果一旦这种中、小市值股票业绩突然变脸，那后果将不堪设想。
所以，这事他不能做，这投资策略，他也不认同。
想到这里，顾池江抬高继续看了一眼已经拉涨到2的晋城汾酒，终于是吐出一口气，下达了新的指令“将卖出沪港集团和外高桥的资金，增进到白酒板块吧，当然，鉴于晋城汾酒的持仓，已经较重，可以将部分资金分散到黔州茅台这支股票上。”
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