0年12月，量子基金增长3365％，索罗斯和罗杰斯也因此被称为华尔街的“黄金搭档”。
1980年，由于在基金发展上存在分歧，罗杰斯离开了量子基金，这对华尔街的最佳搭挡终于分手。而后，索罗斯因判断美国公债市场失误，遭遇了一次重大的挫折，大批的投资者弃他而去，带走了公司近一半的资产约1．93亿美元。
逆境中的索罗斯并没有丧失智慧，他看准了美国经济的繁荣趋势，·160·开始果断投资。1982年夏天，贷款利率下降，股票不断上涨，这使得索罗斯的量子基金获得了巨额回报。到1982年年底，量子基金上涨了56．9％，净资产从1．933亿美元猛增至3．028亿美元。索罗斯渐渐从过去的阴影中走出来。
1985年9月，索罗斯开始做马克和日元。他先期持有的马克和日元的多头头寸达7亿美元，已超过了量子基金的全部价值。在先期遭受了一些损失的情况下，坚信投资决策正确的他又大胆增加了差不多8亿美元的多头头寸。9月23日，美元一夜之间开始下滑，降幅达到4．3％，这一天索罗斯便赚了4000万美元。接下来的几个星期，美元继续贬值。到了1986年9月，美元更是跌至1美元兑换153日元的低位。索罗斯在这场大手笔的金融行动中总计赚了大约1．5亿美元。
索罗斯的投资理论是市场行情涨久必跌，跌久必涨，只要能够掌握到其中的契机与矛盾，在国际金融市场上就可无往不利，这也就是他著名的“错误理论、大起大落理论”。而他最著名的战绩是在1992年利用欧盟各国之间在迈向统一大业途中的矛盾，大力放空意大利里拉与英镑等相对弱势的货币，造成欧洲汇率危机，进而迫使里拉与英镑相继脱离欧洲货币机制。
英国人把1992年9月15日称作黑色星期三。这一天，以索罗斯量子基金为首的美国花旗银行、道琼斯投资公司、摩根银行的“联合舰队”牵起抛售英镑的狂潮。在与英国政府的这场天量级较量中，仅索罗斯一人就投入了100亿美元。尽管当时英国首相梅杰动用了外汇储备778亿美元中的269亿美元干预，同一天内两次提高利率，都无济于事。最后英国首相梅杰宣布退出欧洲汇率体系，英镑一夜之间暴跌2％多。量子基金首席投资经理德拉肯米勒当时得意的打电话给索罗斯：“祝贺你。英国政府被你干掉了。我们刚刚赚到了9．85亿美元”，就是说平均从每个英国人身上赚走了12．5英镑。
1997年7月，索罗斯在泰国大量抛售泰铢，此举被认为是世人瞩目的东南亚金融风暴的导火索。
1997年3月，当泰国中央银行宣布国内9家财务公司和1家贷款公·161·司存在资产质量不高以及流动资金不足问题时，索罗斯认为千载难逢的时机来了。索罗斯及其他套利基金经理开始大量抛售泰铢，5月份，泰铢最低跌至1美元兑26．70铢。泰国中央银行在紧急关头采取各种应急措施，动用120亿美元外汇买入泰铢、提高隔夜拆借利率、限制本国银行的拆借行为等。这些强有力的措施使得索罗斯交易成本骤增，一下子损失了3亿美元。但是，3亿美元的损失根本无法吓退索罗斯，他仍坚信自己的理论，不仅没有平掉原来的头寸，反而还增加头寸。他认为泰国即使使出浑身解数，也抵挡不了他的冲击。
1997年6月下旬，索罗斯筹集了更加庞大的资金，再次向泰铢发起了猛烈进攻，各大交易所一片混乱，泰铢狂跌不止，交易商疯狂卖出。泰国政府动用了300亿美元的外汇储备和150亿美元的国际贷款企图力挽狂澜。但这相对于巨大的国际游资来说，犹如杯永车薪，无济于事。
7月2日，泰国政府由于再也无力与索罗斯抗衡，不得已改变了维系13年之久的货币联系汇率制，实行浮动汇率制。泰铢更加狂跌不止，7月24日，泰铢已跌至1美元兑32．63铢的历史最低水平。泰国政府被国际投机家一下子卷走了40亿美元，许多泰国富人的腰包也被掏个精光。
泰铢大幅度贬值，不仅给泰国经济造成重大灾难，而且迅速波及菲律宾、马来西亚、新加坡、韩国和印度尼西亚等整个东南亚地区，最终引发了震惊世界的亚洲金融危机。马来西亚首相马哈迪曾多次抨击索罗斯，“我们努力了三四十年来发展自己的国家，才能达到今日的水平，却突然有人挟着数十亿美元，在短短几个星期内摧毁了我们的成果”。由此可见，这次的货币危机对有关国家所造成的严重破坏。